汇丰前海证券三度携手北汽蓝谷，助力60亿元A股向特定对象发行股票项目顺利落地

2026年1月14日，汇丰前海证券有限责任公司（以下简称“汇丰前海”）作为联席主承销商，协助北汽蓝谷新能源科技股份有限公司（股票代码：600733.SH，以下简称“北汽蓝谷”或“发行人”）成功完成人民币60亿元A股向特定对象发行股票项目。

本次发行是“827”新政¹后A股市场规模第二大的询价定增项目，也是2024年以来汽车制造行业规模最大的A股股权融资项目，亦为同期由外资投行参与完成的规模最大的A股定增项目。在当前A股定增市场整体回归理性、境外投资者参与节奏趋于审慎的背景下，本次交易成功吸引了具有代表性的境外投资者参与认购，并跻身2024年至今外资认购规模位居前列的标志性交易之一，项目的顺利推进与落地具有较强的市场示范意义。

交易的顺利完成，体现了资本市场对北汽蓝谷基本面、产业布局及长期发展战略的持续认可，验证了大型国有企业在市场化资本运作中的吸引力，也彰显了汇丰前海在复杂、大型A股股权融资项目中的持续执行能力与市场影响力。

作为国家战略新兴产业之一的新能源汽车产业开拓者，北汽蓝谷创立于2009年，是我国首家独立运营、首个获得新能源汽车生产资质的企业（相关资质由旗下子公司北汽新能源取得），也是国内技术领先的新能源汽车企业之一。

2025年，北汽蓝谷依托“享界+极狐”双品牌双模式战略，实现经营指标全面优化，销量快速增长，全年销量突破20万辆，同比增长84%。在技术领域，北汽蓝谷入选国家首批L3智能网联汽车准入试点名单，并与小马智行、滴滴等多家头部企业深度合作，联合开发L4级别Robotaxi车型，北汽元境智能成为中国首个实现L2-L4全场景覆盖的智能系统。

本次交易吸引了境内外投资者的广泛参与，除关联方外，市场认购规模达人民币77.6亿元，为可供认购规模的2.1倍。

在稳健的市场需求支持下，本次发行价格较发行底价实现约16%的溢价发行，最终发行折价率由此前两次定增项目采用的80%定价水平显著收窄至93%，反映出投资者对北汽蓝谷中长期价值判断的认可，也体现了市场需求对发行定价形成的有力支撑。

本次交易中，汇丰前海协助发行人组织了缜密有效的路演工作，高效实现了投资者意愿转化，引入大量境外投资者订单及部分高质量境内投资者订单，对整体簿记定价提供了具有实质意义的支持。

相关发行结果，体现了汇丰前海在境内外投资者覆盖、跨境协调及交易执行方面的综合能力，亦反映出汇丰前海在推动国际资本有序参与境内资本市场方面所积累的成熟经验与执行体系。

部分境外机构参与认购本次定增，并非短期市场情绪驱动，而是建立在北汽蓝谷与投资者围绕业务推进、战略方向及资本市场沟通逐步形成稳定共识的基础之上。在前期持续沟通过程中，境外机构对北汽蓝谷在治理结构、经营透明度以及市场化运作机制方面的积极变化给予了正面反馈。

在此基础上，本次发行亦在一定程度上体现了境外机构对国有新能源企业持续提升市场化、开放度与信息透明度的认可，有助于进一步丰富北汽蓝谷在资本市场中的投资者认知。

本次项目为北汽蓝谷自A股上市以来完成的第三次定增融资，亦是汇丰前海与北汽蓝谷在股权融资领域的第三次合作。自首次参与相关项目以来，汇丰前海持续陪伴北汽蓝谷穿越不同市场周期，在多个关键阶段围绕投资者结构优化、发行方案设计及执行节奏把控等方面与北汽蓝谷保持紧密协作。

本次定增项目的顺利完成，亦体现了双方在长期合作基础上的专业协同与执行成熟度，为未来在资本市场层面的进一步合作奠定了坚实基础。